2022-09

SP500は大きく下げたけど、VIXも先物カーブも思ったほど動いていないね。

先物カーブもほぼフラットに。満期までにじわじわコンタンゴが深まればいいね。

バックワーデーションがじわじわ進行中。

バックワーデーションが進んでいるけど、思ったほど深くないね。 昨夜はOCT-MARの5mをaddingした。満期までにコンタンゴに戻ることを期待してのこと。

先週のVIXは、26から27ポイントをホバリングしていたと思ったら、金曜に30ポイントを超えてきた。世間ではパウエル氏の発言でいろいろな見方が飛び交っている。どうもVIXはしばらく落ち着きそうもないね。

バックワーデーションが見えてきて、10月限の1mと2mは、ほぼ含み損益がゼロになった。まだ満期までは時間があるので、addingのタイミングを探るとしましょう。